对待区块链的正确姿势（三）：比特币有价值吗-（好处在文末）

大家好，昨天写了一些关于比特币投资的话题，今天继续整理比特币相关的问题，给大家看看比特币到底值不值钱！

当然，在大家看今天这篇文章之前，我觉得有必要提前说明一下：关于我对比特币的态度，我是比较中立的。 它有很多优点，当然也有很多缺点。

所以我也想告诉大家，要不要投资，要看你的风险承受能力，投资能力，价值判断去投资。 每个人的情况不同，对比特币的态度肯定也不同。 论语曰：此亦不犯规矩也。

去年12月，曾传出一则重磅消息，芝加哥期货交易所和芝加哥期权交易所分别推出两款比特币期货交易产品。 有媒体称：这是给大黑熊咬牙，比特币的好日子到头了。 你为什么这么说？ 因为这是市场上首次出现大规模做空比特币的重磅武器：期货。

由于这种观点，大家普遍认为，只要期货市场开盘，比特币的牛市就会走到尽头。

为什么会有这样的观点呢？ 因为之前的比特币市场基本上是散户主导的市场，单边的，没有大机构在里面。 所以这个市场比较窄，机构资金进不来。 同时，这个市场还有一个显着的特点，就是中间有经销商。 在比特币持有者中，前 1000 名主要持有者拥有 40% 的比特币，因此这个市场是一个高度可控的市场。

所以我们看到，在比特币交易的过程中，它为什么能够持续上涨呢？ 因为没有做空工具，散户玩的不亦乐乎，是散户的天堂！

好吧，这些比特币的银行家基本上是所谓金融体系中的反建制派。 正是因为对金融危机后各国的货币宽松政策不满，才造就了比特币，所以是金融机构的邪教势力。

既然如此，一旦比特币期货交易开启，建制派能否有效压制比特币的涨势？ 答案是不。

开盘首日，比特币出现了数次暴涨暴跌，但总体来看，比特币居然又涨了20%。 所以我们可以看到它的上升势头是非常强劲的。

虽然期货是做空的强大重磅武器。 政府现在已经把重武器运到了战场，但是主力还没有跟上。 这主要是由于两个原因：

重点

一是各国立法。 比特币等资产有很多限制。 机构很难超越这个法律的限制，所以不能进入。

第二个原因是由于这个市场的规模比较小，大资金没有办法使用卖空之类的工具，这一点和黄金市场是不一样的。 黄金市场盘面高达7万亿美元，每日交易十分活跃。 即使比特币到了2万美元，也只有2000多亿，市场上还不到3000亿美元，所以两者相差20倍。

就形象而言，黄金市场就像广阔的华北平原。 这种地形非常适合这类组织的大兵团作战。 重型武器、坦克、飞机、重炮都可以轮番轰炸。 在这个市场上，他的期货衍生品交易量远远超过实物黄金的交易量，完全可以取得主导权和定价权。 也正是因为这个原因，在这样的市场中，散户根本没有办法和机构竞争。 这就是大屠杀的原因。

但是，在目前的比特币行情中，这是一场典型的山地战。 是游击战，大部队进不去。 坦克、重炮、飞机会大大降低它的效率。 所以在现在的市场上，从目前几千亿的规模来看，它的定价权还是掌握在比特币庄家手中。

所以现在华尔街的人看到这种情况就改变了策略。 这个策略也很简单。 请好嗓子到华北大草原来，再掐死你。

但目前比特币的整体市场规模还很小。 所有华尔街的想法都是通过赋予比特币合法性让你扩大市场规模，但是这个过程会很长一段时间，毕竟华尔街不是上帝。

这就是为什么我们看到华尔街对比特币的态度逐渐变好。 很多人认为华尔街软化了，其实这是错误的看法。

华尔街现在的进退之道，远比过去批评和封杀比特币高明得多。

然后让我们看看比特币是否有价值。

重点

从货币属性来看，货币具有三大属性：1）交换媒介，2）记账单位，3）价值储存。

如果从交易媒介的属性来看，比特币多少符合这个标准。 因为网上有很多电子商务公司愿意接受比特币。 此外，新闻媒体报道称，日本一些公司甚至愿意用比特币支付员工工资。 从这些角度来看，比特币可以在现实市场中用于支付，可以作为交易媒介存在。

那么，如果从它的记账单位来看，也是一样的，因为比特币天生就是一个大账本，它的主要作用就是记账。

与此同时，一些国家正在准备立法使比特币合法化，比特币可以用来偿还公司债务甚至纳税，比如德国。

从价值存储的角度来看，比特币的发行量上限为 2100 万个，这是一个由数学定律确定的上限。 正是因为物以稀为贵，大家才会买，因为稀缺，前途有限。 这是其价值存储不断上升的基本驱动力。

看到这里，我们可以看出比特币具有货币的基本属性，但是从整个历史来看，具有货币属性的东西还有很多，比如：贝壳、烟草、金银……

经济学界曾经有一篇非常有名的论文：《战俘营中的经济组织》。 在二战的战俘营里，为了生存，大家也曾以烟草为货币。

所以这里可以看出，可以当货币的东西很多，但是有价值的却不多。 因为好的货币必须有一个共同点：稳定！

货币的稳定性就像度量衡，没有它你就无法在市场上给东西定价。 举个例子，你说你用比特币买东西，今天突然涨了10%，收比特币的老板今天还挺开心的，明天突然跌20%，他算什么人？ 心情呢？

从这个角度来看，如果你投资比特币，它的价值一定不在于它具有货币属性。

那么我们从资产属性的角度来看。

重点

资产可分为两类：1）有现金流的资产2）没有现金流的资产。

比如股票有分红，债券有利息，房产有租金收入。 这些都是有现金流的资产。

没有现金流的资产就像梵高的油画，金银珠宝，没有现金流。

以股票为例比特币密钥什么样，它象征着企业对公司的部分所有权。 这个企业，这个公司生产东西，所以它有内在价值。

梵高的油画，他背后的反应，是画家的一种创造力，也是一种生产力，也是有价值的。

黄金、白银和珠宝也是如此。 你必须探矿，你必须开采，你必须提炼。 你必须设计、加工和生产，所以它是有成本的。 这个资产背后是有价值的，我们是可以理解的。

比特币有什么？ 比特币是一个数字。 这只是互联网上的一个数字。 这东西有内在价值吗？ 答案是：是的。

比特币的内在价值就是维​​护这个大账本，需要强大的算力，而这个算力又必须依赖硬件的不断升级和大量电力的消耗。

通过这个分析，我们其实可以发现，比特币具有资产的属性。 但是要想长期持有，就不能只看它的短期价值，还要看它的长期价值，有稳有稳。

重点

比特币的长期价值取决于两个因素：1）比特币创造的区块链技术是否足够成熟。 2）要看它的竞争对手是否足够强大。

比特币虽然采用分布式记账方式，但如果别人拿到了你的密钥，也会拿走你的比特币。 在现有的科学技术下，破解这把钥匙还是有难度，但也不是没有可能。

我想很多关注科技圈的朋友都会知道比特币密钥什么样，现在世界上比较发达国家都在研发量子计算机，就是因为计算能力太强大了。 每个国家都知道量子计算机是未来信息战武器的杀手锏，因此不惜一切代价拼命发展。 在中国、美国、日本、欧盟，基本上大家齐头并进。 许多科学家声称可以在五年内开发出实验室级量子计算机的原型。

考虑到各国政府和军事情报机构首先会将量子计算机锁定在解密问题上，这些人利用比特币系统练手的可能性很大，因为比特币对现有政府来说非常重要。 制度和金融体系都提出了重大挑战。 为什么你不能练习你的技能？

从这个角度来看，这个时间窗口需要比特币快速升级其加密算法，这也是比特币目前需要解决的问题。

这个时间窗口估计在十年左右，但有专家表示，实验室级的量子计算机将在未来五年内研制出来，所以需要多长时间还有待商榷。

以上是技术挑战，现在比特币还有一个挑战，就是同行的挑战。 由于比特币是区块链的一个开源技术，使用了这个技术之后，别人一看就懂，自己也会用。 所以现在市场上已经出现了大量的比特币竞争者。 现在的问题是，如果后来的比特币竞争者能够找到一个杀手级的应用，让这种技术获得巨大的推广价值，那么对比特币来说就是一个很大的威胁。

我举个例子：未来某种货币会和黄金结合形成一种新的数字货币。 比如你现在拥有这个货币，这个货币正好对应一个金条。 也许金条放在瑞士银行。 如果这种货币和黄金有这样的结合，那么它的性质就会发生变化，这种货币背后的价值就会彻底改变。

如果网上有个黑客偷了你的币，但是他没有办法偷到瑞士银行里存的金条，所以黑客只是偷了你的一圈号码，价值不大。

另外，区块链可以提供转帐服务和支付服务，这没问题。 所以从最后的效果来看，什么点对点支付，什么匿名支付，所有的比特币都有便捷方便，这个新的数字黄金货币都会有。

当然，它唯一的损失就是一个去中心化的特性，因为你必须要有一个托管人来托管你的实物黄金，但是这个缺陷可以通过技术手段来弥补，比如我在黄金里面放了很多摄像头地窖，你可以通过手机随时监控我的金条是否躺在货架上，还可以利用物联网的技术，给每个庄家贴上芯片，可以记录每个人的具体信息。 你是这块金子的持有者，你的信息都写在里面了，谁也改不了。

像这样的新应用场景可能还有很多，所以很难说比特币之后的竞争对手能不能拿出杀手级的应用。 就像互联网早期的雅虎那么强大，当时BAT在它面前不值一提，但是现在你也可以看到雅虎活下来了，BAT那么强大。 我想当时的人都不敢相信雅虎被BAT这样的公司打败了，对吧？

重点

总结一下今天的内容，比特币在这个市场的走势还是比较小的，比如千亿级别的市场，那么比特币的主要定价权还是在庄家手中。 在这种情况下，比特币可能会暴跌，但反弹也会很强劲。

当这个市场扩大到数万亿美元时，定价权将从博彩公司转移到华尔街。 届时市场将剧烈震荡，散户很可能被屠杀。

所以从比特币的投资属性来看，它类似于货币，但又不是货币。 它具有资产的属性，但这种属性从长远来看不一定是稳定的。 可以说是数字技术的一种服务，但这种服务未来将面临激烈的竞争。 了解了这些特点之后，大家就会思考要不要介入比特币市场。 我想你会有更准确的判断。

另外，我想给大家讲个故事。 很多人都知道，巴菲特每年都会举办他的午餐拍卖，出价最高的人可以与巴菲特共进午餐。

曾经的中国创业者也争得了这个机会。 巴菲特告诉他的第一句话：我会告诉你一些人生智慧！ （注意巴菲特说的不是投资智慧）

为什么说人生智慧呢？ 因为对于一个投资者来说，你的投资态度来自于你的人生态度。 我不敢相信一个生活一团糟的人能做出好的投资。

投资背后反映的是你的生活。 如果你有这样的认识，那么如果你更好地改变自己的生活态度，也是对自己的一种投资，对吧？

例如，一个在生活中从来没有投机取巧的人，肯定不会在投资市场上​​投机。

今天就写到这里，感谢大家的阅读，希望本文的观点对大家有用。

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